Fx Optionsschranke

Knock-Out-Option Was ist eine Knock-Out-Option Eine Knock-Out-Option ist eine Option, bei der ein eingebauter Mechanismus bei Überschreiten eines bestimmten Preisniveaus wertlos abläuft. Ein Knock-out-Option setzt eine Kappe auf die Ebene eine Option erreichen können, in den Gunst der Inhaber. Da Knock-out-Optionen das Gewinnpotenzial für den Optionskäufer begrenzen, können sie für eine kleinere Prämie als eine entsprechende Option ohne Knock-out-Vorschrift erworben werden. BREAKING DOWN Knock-Out Option Eine Knock-Out-Option ist eine Art Barrier-Option und kann im Freiverkehr gehandelt werden. Barrier-Optionen sind in der Regel als Knock-out oder Knock-in klassifiziert. Eine Knock-out-Option besteht nicht mehr, wenn der zugrundeliegende Vermögenswert während seiner Lebensdauer eine bestimmte vorbestimmte Barriere erreicht. Im Gegensatz zu einer Knock-out-Option entsteht nur dann eine Knock-Option, wenn der Basiswert einen vorgegebenen Barrier-Preis erreicht. Beispielsweise kann ein Optionsschreiber eine Call-Option auf eine 40-Aktie mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Knock-out-Wert von 60 schreiben. Diese Option gewährt dem Optionsinhaber nur bis zu 60, wobei die Option wertlos verfällt , Wodurch das Verlustpotenzial für den Optionsschreiber begrenzt wird. Knock-out-Optionen gelten als exotische Optionen. Und sie werden hauptsächlich für Rohstoffe und Devisenoptionen verwendet. Arten von Knock-Out-Optionen Eine Down-and-Out-Option ist eine Art von Knock-out-Option. Eine nachrangige Barrier-Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorgegebenen Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Basiswert während des Optionslebens nicht unter eine bestimmte Barriere fällt. Wenn der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte an irgendeiner Stelle des Optionslebens unter die Barriere fällt, ist die Option nicht mehr vorhanden und wertlos. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Down-and-Out-Kaufoption für eine Aktie kauft, die bei 60 Aktien mit einem Basispreis von 55 und einer Barriere von 50 gehandelt wird. Angenommen, die Aktien liegen unter 50, bevor die Call-Option abläuft. Die Abrufoption endet also nicht mehr. Im Gegensatz zu einer Down-and-Out-Barrier-Option gewährt die Barrier-Option dem Inhaber das Recht, einen Basiswert zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Vermögenswert während des Optionslebens nicht über einer bestimmten Barriere liegt . Eine Out-of-Option wird nur ausgelöst, wenn der Kurs des Basiswertes über der Barriere liegt. Angenommen, ein Investor kauft eine Put-Up-Option auf eine Aktie mit einem Basispreis von 30 und einer Barriere von 45. Angenommen, die Aktie wurde zu 40 Aktien je Aktie gehandelt, als die Investition die Up-and-Out-Option erhielt. Über die Laufzeit der Option, die Aktie handelte über 45, aber verkauft sich auf 20 pro Aktie. Daher ist die Option automatisch wertlos. Barrier Option Was ist eine Barrier-Option Eine Barrier-Option ist eine Art von Option, deren Auszahlung hängt davon ab, ob der zugrunde liegende Vermögenswert einen vorbestimmten Preis erreicht oder überschritten hat. Eine Barrier-Option kann ein Knock-out sein, was bedeutet, dass sie wertlos auslaufen kann, wenn der Basiswert einen bestimmten Preis überschreitet und die Gewinne für den Inhaber begrenzt, aber die Verluste für den Schreiber begrenzt. Es kann auch ein Knock-in sein, dh es hat keinen Wert, bis der Underlying einen bestimmten Preis erreicht. BREAKING DOWN Barrier Option Barrier Optionen gelten als eine Art von exotischen Option, weil sie komplexer als die grundlegenden amerikanischen oder europäischen Optionen sind. Barrier-Optionen werden auch als eine Art pfadabhängige Option betrachtet, weil ihr Wert schwankt, während sich der Basiswert während der Optionslaufzeit ändert. Anders ausgedrückt, eine Barrier-Optionen-Auszahlung basiert auf dem Kurspfad der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Barrier-Optionen werden in der Regel als Knock-in oder Knock-out klassifiziert. Knock-In Barrier-Optionen Eine Knock-In-Option ist eine Art Barrier-Option, die erst dann zustande kommt, wenn der Kurs des Basiswerts zu einem beliebigen Zeitpunkt während der Optionslaufzeit eine bestimmte Barriere erreicht. Sobald eine Barriere eingeklopft ist oder entsteht, wird die Option nicht mehr bestehen, bis die Option abgelaufen ist. Knock-in-Optionen können als up-and-in oder down-and-in klassifiziert werden. Bei einer Up-and-in-Barrier-Option entsteht die Option nur dann, wenn der Kurs des Basiswerts über der vorgegebenen Barriere liegt, der über dem ursprünglichen Vermögenswert liegt. Umgekehrt entsteht eine Down-and-in-Barrier-Option nur dann, wenn sich der zugrunde liegende Anlagenpreis unter eine vorgegebene Barriere bewegt, die unter dem ursprünglichen Anlagenpreis liegt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Up-and-In-Kaufoption mit einem Basispreis von 60 und einer Barriere von 65 Jahren kauft, wenn die zugrunde liegende Aktie mit 55 gehandelt wurde. Daher würde die Option erst nach dem zugrundeliegenden Aktienkurs entstehen Bewegt sich über 65. Knock-Out-Barrier-Optionen Im Gegensatz zu Knock-In-Barrier-Optionen, Knock-out Barrier Optionen nicht mehr bestehen, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert eine Barriere während der Laufzeit der Option erreicht. Knock-out Barrier-Optionen können als up-and-out oder down-and-out eingestuft werden. Eine Up-and-Out-Option existiert nicht mehr, wenn das zugrundeliegende Wertpapier über einer Barriere liegt, die über dem ursprünglichen Sicherheitspreis liegt, während eine Down-and-Out-Option aufhört zu existieren, wenn das zugrunde liegende Vermögen sich unterhalb einer Barriere bewegt Der Anfangswert. Wenn ein Basiswert die Barriere zu irgendeinem Zeitpunkt während der Optionenlebensdauer erreicht, wird die Option ausgeklopft oder beendet und kehrt wieder ins Leben zurück. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Händler eine Up-and-Out-Put-Option mit einer Barriere von 25 und einem Basispreis von 20 Jahren kauft, wenn das zugrundeliegende Wertpapier bei 18 gehandelt wird. Der Basiswert erhöht sich während der Laufzeit der Option auf über 25 Daher die Option nicht mehr existieren. Barrier-Optionen Explained Barrier-Optionen sind eine Art von exotischen Optionen Vertrag. Sie sind den üblichen Vertragsarten ziemlich ähnlich, aber mit einem wichtigen zusätzlichen Merkmal der Barriere. Die Barriere ist ein Festpreis, bei dem der Vertrag entweder aktiviert oder beendet wird, abhängig von den genauen Vertragsbedingungen. Sie kommen in einer Vielzahl von verschiedenen Arten. Sie können entweder im europäischen Stil oder im amerikanischen Stil sein, obwohl sie typisch europäischer Stil sind. Sie können auch Anrufe oder Puts sein. Sie können auf einer Reihe von verschiedenen zugrunde liegenden Wertpapieren basieren und sie sind besonders häufig für den Handel Forex. Um das Thema Barrier-Optionen so weit wie möglich zu vereinfachen, haben wir im Folgenden einige der gängigen Typen mit Beispielen gezeigt, wie sie funktionieren. Darüber hinaus finden Sie Informationen über die Vorteile des Handels mit Barrier-Optionen, und wie können Sie kaufen und verkaufen diese Verträge. Die folgenden Themen werden behandelt: Knock In und Knock Out Up und In Down und In Up und Out Down und Out Double Barrier-Optionen Vorteile von Barrier-Optionen Kauf und Verkauf von Barrier-Optionen Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Lesen Sie die Überprüfung Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Knock In und Knock Out In erster Linie können Barrier-Optionen Verträge entweder klopfen oder knock out. Der grundlegende Unterschied zwischen diesen beiden ist, dass Klopfen die zugrunde liegende Sicherheit verlangen, dass ein bestimmter Preis für die Option aktiviert wird, während Knockouts beendet werden, wenn das zugrunde liegende Wert einen bestimmten Preis erreicht. Ein Klopfen im Vertrag beginnt inaktiv und wird erst dann aktiv, wenn das zugrundeliegende Wertpapier einen im Vertrag festgelegten, vorbestimmten Preis erreicht. Dieser Preis ist bekannt als das Klopfen im Preis. Ein Knock-out-Vertrag startet aktiv, wird aber automatisch annulliert, wenn der zugrunde liegende Wert einen vorgegebenen Preis erreicht, der als Knock-out-Preis bekannt ist. Sobald ein KO-Vertrag storniert wird, kann sein Wertloses nicht reaktiviert werden, auch wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis zurücksetzt. Es gibt zwei Arten von Klopfen in Verträgen und zwei wichtigsten Arten von Knock-out-Verträge. Knock Ins kann entweder up-und-in oder down-and-in, und Knock-outs können up-und-out oder down-and-out werden. Näheres hierzu, mit Beispielen, finden Sie weiter unten. Ein up und in Barrier-Optionskontrakt beginnt schlafend und enthält einen Schlag im Preis, der über dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt. Es wird nur aktiv, wenn die zugrunde liegende Sicherheit über dem Klopfen im Preis geht. Wenn das Verfalldatum erreicht ist, ohne dass das zugrunde liegende Sicherheitssignal den Klopfpreis erreicht hat, läuft der Vertrag ohne Wert ab. Obwohl einige Verträge den Inhaber zahlen einen Rabatt ist es in der Regel nur einen kleinen Prozentsatz des ursprünglichen Preises. Beispiel für eine Auf - und Abrufoption European Style Basiert auf dem Lager in der Firma X Company X Aktie derzeit gehandelt mit 50 Basispreis von 55 Knock In Preis von 60 Kein Rabatt Wenn Sie die oben genannten Verträge gekauft und der Preis der Firma X Lager nie erreicht Klopfen im Preis von 60 vor dem Ablaufdatum dann Ihre Verträge ohne Wert auslaufen würde, auch wenn die Aktie handelte über dem Ausübungspreis von 55. Wenn der Aktienkurs 60 oder höher, am Verfallsdatum dann Ihre Optionen aktiv werden würde . Sie könnten dann ausüben und kaufen die Aktie bei 55 und machen einen Gewinn. Alternativ können Sie die Verträge an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum verkaufen, wenn Sie in der Lage, einen Gewinn auf diese Weise zu machen. Down und In A unten und in Barriere Optionen Vertrag beginnt auch ruhenden. Der Klopfenpreis ist zu einem Preis festgelegt, der unter dem aktuellen Handelspreis des zugrunde liegenden Wertpapiers liegt, und der Vertrag wird nur aktiviert, wenn die Sicherheit unter dem Klopfenpreis sinkt. Wie bei einem up und in, wenn die Sicherheit nicht erreicht das Klopfen im Preis durch das Ablaufdatum dann läuft der Vertrag wertlos. Beispiel für eine nach unten und in Put-Option Europäische Stil Basierend auf dem Lager in Unternehmen X Unternehmen X Aktie derzeit auf 50 Basispreis von 45 Knock In Preis von 40 Keine Rabatt Wenn Sie besaß die oben genannten Verträge und der Preis der Aktien der Gesellschaft X stieg entweder ging , Blieb statisch oder fiel nicht so niedrig wie das Klopfen im Preis bis zum Ablauf des Verfalles, dann würden diese Verträge auslaufen. Wenn die Aktie fiel auf 40 oder niedriger, dann am Verfallsdatum könnten Sie ausüben, um einen Gewinn zu realisieren. Solche Verträge sind oft auf Barausgleich basiert, was bedeutet, dass Sie nicht tatsächlich haben, um die zugrunde liegende Sicherheit zu kaufen und dann verkaufen sie für einen Gewinn bedeutet. Allerdings würden Sie nur erhalten Sie Ihre Gewinne in bar. Sie können auch in der Lage, Ihre Verträge für Gewinn zu einem bestimmten Zeitpunkt vor dem Ablaufdatum zu verkaufen, wenn ihr Wert erhöht hatte. Up and Out Eine auf und ab Barriere Option ist eine Art von Knock-out Vertrag, was bedeutet, es beginnt aktiv. Der Vertrag endet automatisch, wenn sich der Kurs des Basiswerts über dem angegebenen Knock-out-Preis vor dem Verfallsdatum bewegt. Ist der Knock-out-Preis erreicht, endet der Vertrag endgültig und erlischt grundsätzlich. Beispiel für eine Auf - und Abrufoption European Style Basierend auf dem Lager in der Firma X Der X-Aktie des Unternehmens X notiert derzeit bei 50 Basispreis von 55 Knock Out Preis von 60 Kein Rabatt Wenn Sie Verträge mit den oben genannten Merkmalen besaßen, dann würden Sie hoffen, für die Um sich über dem Ausübungspreis zu bewegen, aber unter dem Knock-out-Preis zu bleiben. Wenn der Kurs der Aktie bei 59 am Verfallsdatum war, dann könnten Sie ausüben und einen Gewinn erzielen. Allerdings, wenn die Aktie ging über 60 zu jeder Zeit, dann würde der Vertrag automatisch ablaufen mit einem Wert von Null. Down und Out Ein nach unten und außen Barriere Optionen Vertrag ist auch eine Art von Knock-out, was bedeutet, dass der Vertrag beginnt aktiv. Mit einem nach unten und heraus, ist der Knock-out-Preis zu einem Preis unter dem aktuellen Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers festgelegt. Sollte der Preis der Sicherheit während der Laufzeit des Vertrages jederzeit unter den Knock-out fallen, würde der Vertrag ebenfalls auslaufen. Beispiel für eine nach unten und heraus Put Option European Style Basiert auf der Basis des Aktienkurses der Gesellschaft X Unternehmen X notiert derzeit bei 50 Basispreis von 45 Knock Out Preis von 40 Kein Rabatt Wenn Sie Verträge mit den oben genannten Bedingungen gekauft haben, würden Sie den Basiswert antizipieren Um den Wert zu senken, sondern nur um einen moderaten Betrag. Wenn der Aktienkurs niedriger war als der Ausübungspreis von 45, aber höher als der Knock-out-Preis von 40, zum Zeitpunkt des Verfalles, dann würden Sie in der Lage zu üben, um einen Gewinn zu machen. Wenn es sich um Barausgleichsoptionen handelt, würden Sie unter diesen Umständen eine Auszahlung erhalten. Allerdings, wenn der Kurs der Aktie unter dem Knock-out-Preis von 40 zu jeder Zeit fiel, dann würden die Verträge aufhören zu existieren. Double Barrier Optionen Double Barrier-Optionen sind eine weitere Form von Knock-out Vertrag, auch bekannt als Doppel-Knock-outs. Dies sind effektiv eine Kombination aus dem up-und out-Vertrag und die nach unten und Vertrag. Sie haben zwei Knock-out-Preise: eine, die zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses über dem Kurs des Basiswerts liegt und unter diesem Kurs liegt. Daher kann eine Doppelbarriere ausgeklopft werden, wenn sich der Preis der Sicherheit in beiden Richtungen signifikant verschiebt. Dies erhöht das Risiko des Inhabers des Vertrages, wenn deren Anlage wertlos ist. Vorteile von Barrier-Optionen Barrier-Optionen haben ein höheres Risiko für den Inhaber als die üblichen Arten von Verträgen. Mit einem Schlag im Vertrag hat der Inhaber den Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers, um einen bestimmten Betrag zu bewegen, wenn sie für einen Gewinn ausüben sollen. Dies bedeutet, dass, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nur ein wenig im Preis bewegt, kann es keine Gewinne zu nehmen. Mit einem Knock-out-Vertrag trägt der Inhaber das Risiko, dass seine Anteile grundsätzlich nicht mehr bestehen, wenn das zugrundeliegende Wertpapier sich signifikant bewegt und den Knock-out-Preis erreicht. Double Barrier-Optionen tragen noch mehr Risiko, da Kursbewegungen in beide Richtungen führen können, die Verträge auslaufen. Es gibt jedoch einen ziemlich bedeutenden Vorteil, dass Barrier-Optionen Händler bieten, unabhängig davon, welche Handelsstrategien sie verwenden. Wegen des erhöhten Risikos, das der Inhaber zu ergreifen hat, sind Barrier-Optionen in der Regel billiger als Verträge, die keinen Barrier-Preis enthalten. Dies ermöglicht eine höhere Rentabilität, wenn Sie die Kursbewegungen korrekt im jeweiligen Basiswert vorhersagen. Als Grundregel, wenn Sie erwartete erhebliche Kursbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit dann würden Sie in Klopfen in Verträge investieren. Wenn Sie kleine Preisbewegungen erwarteten, dann würden Sie in Knock-out-Verträge zu investieren. Buying amp Verkauf von Barrier-Optionen Barrier-Optionskontrakte werden nur in den Freiverkehrsmärkten gehandelt und nicht an den besser zugänglichen Börsen. Die OTC-Märkte sind nicht so leicht zugänglich wie nicht alle Broker können Sie kaufen und verkaufen Verträge, die nicht an den öffentlichen Börsen gehandelt werden. Allerdings gibt es eine Reihe von Brokern, die tun. Bitte beachten Sie unsere Empfehlungen für die besten Broker für OTC-Optionen.